إعادة تشغيل المستقبل: كيفية إصلاح الاقتصاد غير المادي

إعادة تشغيل المستقبل.jpg

جوناثان هاسكل وستيان ويستليك

زينب الكلبانية

شهد العقدان الماضيان تباطؤا في النمو الاقتصادي، وتزايدا في عدم المساواة واختلال المنافسة، ومجموعة من العلل الأخرى التي جعلت الناس يتساءلون عما حدث للمستقبل الذي وُعدوا به. تكشف إعادة بدء المستقبل كيف تنشأ هذه المشاكل من الفشل في تطوير المؤسسات التي يتطلبها اقتصاد يعتمد الآن على رأس المال غير المادي مثل الأفكار، والعلاقات، والعلامات التجارية، والمعرفة.

في هذا الكتاب الرائد والاستفزازي، يجادل جوناثان هاسكل وستيان ويستليك بأن خيبة الأمل الاقتصادية الكبرى في القرن، هي نتيجة انتقال غير مكتمل من اقتصاد قائم على رأس المال المادي، ويوضحان كيف أن المؤسسات الحيوية التي يقوم عليها اقتصادنا، تظل موجهة نحو طريقة عفا عليها الزمن، لممارسة الأعمال التجارية. لقد تباطأ نمو الاستثمار غير المادي بشكل كبير في السنوات الأخيرة؛ مما جعل العالم أفقر وأقل عدلا وأكثر عرضة للتهديدات الوجودية. يقدم هاسكل وويستليك أفكارا جديدة ومثيرة لمساعدتنا على اللحاق بالثورة غير الملموسة، ويقدمان خريطة طريق لكيفية تمويل الأعمال التجارية، وتحسين مدننا، وتمويل المزيد من العلوم والبحوث، وإصلاح السياسة النقدية، وإعادة تشكيل قواعد الملكية الفكرية للأفضل.

 

بالاعتماد على خبرة هاسكل وويستليك في طليعة التمويل وصنع السياسات الاقتصادية، تضع "إعادة بدء المستقبل" مجموعة من الحلول الجذرية والعملية التي يمكن أن تقودنا إلى المستقبل.

يقال لنا إننا نعيش في عصر الاحتكارات. ربما ولت الأيام التي كانت فيها ستاندرد أويل أو يو إس ستيل تسيطر على الاقتصاد، وتديره بالشكل الذي يناسبهم: لقد ولت منذ زمن بعيد. لكن افتح هاتفك الذكي، كما يجادل النقاد، فإن الأيقونات المتوهجة التي تراها، تمثل مجموعة من الاحتكاريين في كل شيء يتمتعون بالقوة والرسوخ. والمشكلة ليست فقط في منصات التكنولوجيا التي تبلغ قيمتها تريليون دولار. يمكن رؤية الفجوة المتزايدة بين الشركات الأكثر ربحية وإنتاجية، والمتقاعسين في معظم البلدان والقطاعات.

على مدى العقد الماضي، كان هناك عدد كبير من الآراء حول الإصلاح المؤسسي اللازم للتعامل مع تناقص المنافسة بين الشركات. في جوهرها فكرتان: الأولى هي أن سياسة المنافسة كانت تسير في الاتجاه الخاطئ لمدة أربعة عقود، والمشاكل تعود الآن لتجد نفسها، والثانية هي أن شركات التكنولوجيا تمثل تهديدا جديدا وخطيرا بشكل خاص للأسواق التنافسية.

العلاج الأكثر شيوعا هو العودة إلى مبادئ مكافحة الاحتكار في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي، ولا سيما الرغبة الأكبر في التدخل عندما تتمتع الشركات بحصص كبيرة جدا في السوق. يصف المؤيدون أنفسهم أحيانا بأنهم من أتباع البرانديز الجدد، بعد لويس برانديز، قاضي المحكمة العليا المخالف للثقة في أوائل القرن العشرين. يشير منتقدوهم إلى حركتهم، بحيويتها الخلفية للمستقبل، على أنها "محب ضد الاحتكار".

إن وجهة النظر القائلة بأن مكافحة الاحتكار تخذلنا، خاصة في المجال الرقمي، تحظى بتأييد واسع. يُعد التحقيق الذي أجرته اللجنة القضائية التابعة لمجلس النواب الأمريكي عام 2019 في الأسواق الرقمية مثالا بارزا؛ فقد دعت إلى إنفاذ أكثر صرامة لمكافحة الاحتكار يشمل تفكك المنصات المهيمنة، ومتطلبات قابلية نقل البيانات، وحظر إساءة استخدام القوة التفاوضية. أجرت المملكة المتحدة استعراضها الخاص للمنافسة الرقمية في عام 2019، بقيادة الخبير الاقتصادي الأمريكي جيسون فورمان. ويشارك الاتحاد الأوروبي هذا القلق الخاص. في حديثها في أكتوبر 2020، وصفت مفوضة الاتحاد الأوروبي مارجريت فيستاجر المنصات الرقمية بأنها "حراس البوابة، ولديهم قوة هائلة على حياتنا". وهي ترى أنها يمكن أن تؤثر على سلامتنا؛ فالمنتجات الخطرة ومحتواها الضار يمكن أن ينتشرا على نطاق واسع. يمكن أن تؤثر على فرصنا، سواء كانت الأسواق تستجيب لاحتياجاتنا، أو أنها تعمل فقط لصالح المنصات نفسها. بل إن لديها القوة لتوجيه نقاشاتنا السياسية، وحماية - أو تقويض – ديمقراطيتنا.

 

هنا، يجادل المؤلفان بأن هناك حاجة إلى نوع مختلف من الإصلاح المؤسسي، في عالم حيث الأصول غير الملموسة - كل شيء من الملكية الفكرية المحمية مثل براءات الاختراع إلى التعرف على العلامة التجارية وقواعد البيانات - تقود الأداء الاقتصادي. حجتهما أنه لا يمكن فهم الانخفاض الواضح للمنافسة بشكل صحيح دون مراعاة الأهمية المتزايدة للأصول غير الملموسة. وعندما يتم أخذ تأثيرها في الاعتبار، فإن بعض أعراض القوة السوقية المتنامية، مثل ارتفاع هوامش الربح والتركيز الأكبر على المستوى الوطني في بعض الأسواق، يتبين أنها وهمية. البعض الآخر حقيقي، لكنه مدين بالقدر نفسه إلى الطبيعة المتغيرة لرأس المال. إضافة إلى ذلك، فإن الشركات الغنية بالمواد غير الملموسة تخلق تحديات مختلفة للمنظمين؛ مما يتطلب منهم أن يكونوا أكثر خبرة. أخيرا، بينما تركز مكافحة الاحتكار عادة على انخفاض المنافسة بين الشركات، فإنه من المهم النظر في زيادة المنافسة بين العمال، المنافسة على المدارس والوظائف والمكانة. ويرى المؤلفان أن هذه المنافسة تدين بالكثير للأهمية المتزايدة للأصول غير الملموسة. على وجه الخصوص، فهي تزيد من مخاطر المنافسة الصفرية بين العمال، مما يؤدي إلى تصعيد مخاطر الاستثمار في درجات غير ضرورية ووثائق اعتماد لا معنى لها.

أما عن الحكمة المستلمة في تراجع المنافسة، كما يقول المؤلفان، فدعونا أولا نراجع الحجة المعيارية فيما يتعلق بمشكلة المنافسة البينية، والتي تم توضيحها بشكل أوضح في البحث المهم الذي أجراه عالم الاقتصاد توماس فيليبون. إذا كان هناك عدد قليل من الشركات المنافسة في السوق، فإن معظم الاقتصاديين يبدأون في القلق. غالبا ما يرتبط هذا الوضع بمنافسة أقل على الأسعار وتنوع السلع، وضعف حوافز الابتكار.

ومن الظواهر ذات الصلة ارتفاع ما يسميه الاقتصاديون "العلامات"، وهو الفرق بين التكلفة الحدية لإنتاج منتج، ومقدار بيع هذا المنتج. وتشير الأبحاث المؤثرة التي أجراها هاسكل وويستليك إلى أن هوامش الربح تزداد باطراد منذ عام 1980 في الولايات المتحدة وأوروبا. هذه علامة حمراء أخرى للاقتصاديين: في الأسواق التنافسية، لا نتوقع استمرار ارتفاع الأسعار؛ لأن المستهلكين سيتحولون إلى الشراء من المنافسين ذوي الأسعار المنخفضة.

ما هي الأعراض الأخرى لقلة المنافسة؟ بالنسبة للعديد من الاقتصاديين، تبدو الفجوات الدائمة بين القادة، المتقاعدين وكأنها علامة أخرى على فشل المنافسة. بعد كل شيء، عبقرية المنافسة هي أن الشركات التي لديها أفضل المنتجات فقط، هي التي ستحقق أداءً جيدا في السوق. لكن أفضل منتج يخضع للتغيير المستمر، وهو ما أطلق عليه الخبير الاقتصادي جوزيف شومبيتر التدمير الخلاق. في سوق يعمل بشكل جيد، نتوقع أن نرى شركات متخلفة إما تخرج من السوق، أو تحل محل الشركات الرائدة حيث تتحسن منتجاتها.

بالنسبة للبعض، هناك جانب آخر مقلق للمنافسة في الاقتصاد الحديث، وهو الطبيعة المجمعة لبعض الشركات الجديدة. بدأت أمازون كبائع للكتب. لكنها تنتج الآن الأفلام وتبيع استضافة المواقع. انتقلت جوجل من محرك بحث إلى الإعلان عبر الإنترنت، إلى خدمة البريد الإلكتروني، وإلى السيارات ذاتية القيادة. هذا يذكرنا كثيرا بالهيكل الصناعي في الستينيات، عندما هيمنت التكتلات الكبيرة على العديد من الصناعات. لم تنته هذه القصة بشكل جيد: كانت التكتلات بطيئة وغير منتجة، وانتهى الأمر بمعظمها بفعل قوى السوق.

 

باختصار، يرى الكثير من الناس زيادة التركيز، وزيادة عزل القادة عن المتقاعسين، والاتجاه نحو التكتلات كدلالات على قلة المنافسة. وهم يجادلون بأن الافتقار إلى المنافسة يأخذ الاقتصاد إلى العديد من الأماكن السيئة: انخفاض الابتكار، وسوء الإدارة وممارسات التوظيف، والسعي وراء الريع، والمستهلكين غير الراضين الذين ليس لديهم مكان آخر يذهبون إليه.

أما عن تأثير الأصول غير الملموسة على المنافسة بين الشركات، فيعتقد المؤلفان أن ارتفاع الأصول غير الملموسة يقدم تفسيرا بديلا لما حدث للمنافسة. ضع في اعتبارك تركيز السوق أولا. هنا، من المهم ملاحظة الفرق بين التركيز في الأسواق الوطنية، والتركيز في الأسواق المحلية. بالنسبة للعديد من السلع، فإن التركيز الوطني أقل أهمية للمنافسة من التركيز المحلي. تخيل دولتين مختلفتين. في البداية، لا توجد سلاسل سوبر ماركت، ولكل مدينة سوبر ماركت واحد مستقل. في الثانية، هناك سلسلتان لمتاجر السوبر ماركت، ولكل بلدة متجر واحد تملكه كل سلسلة. في الدولة الأولى، يمكن لكل سوبر ماركت مستقل أن يتصرف مثل المحتكر؛ لأن قلة من الناس سيسافرون إلى المدينة التالية للتسوق الأسبوعي. سيكون التركيز الوطني المقاس أعلى بشكل كبير في الدولة الثانية. لكن المستهلكين قد يفضلونها؛ لأن كل مستهلك لديه متجران للاختيار من بينها، ومن المحتمل أن تكون هناك منافسة أكبر من حيث السعر والتنوع.

فحص البحث الذي أجراه تشانغ تاي هسيه واستيبان روسي هانسبيرغ الفرق بين التركيز المحلي والوطني في الولايات المتحدة منذ عام 1977. وخلصا إلى أن التركيز القومي قد ارتفع بينما انخفض التركيز المحلي. والسبب غير ملموس بشكل كبير: "لقد أتاحت التقنيات القائمة على تكنولوجيا المعلومات والاتصالات واعتماد ممارسات الإدارة الجديدة أخيرا للشركات خارج التصنيع توسيع نطاق الإنتاج في عدد كبير من المواقع".

بعبارة أخرى، نظرا لأن الأصول غير الملموسة قابلة للتطوير، يمكن أن تنتشر الشركات الخدمية ذات الأصول القيمة غير الملموسة (مثل العلامات التجارية الشهيرة، أو ممارسات الإدارة القوية أو عروض المنتجات المميزة) عبر العديد من الأسواق المحلية. إذا كان هذا يبدو مجرّدا، فلنفكّرْ في سلاسل البيع بالتجزئة الوطنية والدولية، التي تستثمر بكثافة في العلامات التجارية، والبرمجيات (لمراقبة الأسهم، وبرامج ولاء العملاء والتجارة الإلكترونية)، والعلاقات مع الموردين (الخلطة السرية لـ "الموضة السريعة") والمنتج الجديد التنمية، جميع الاستثمارات غير الملموسة، إضافة إلى سلاسل السوق المتوسطة التي تنمو بسرعة من المطاعم المستقلة الناجحة. إن العالم الذي يحتوي على الكثير من هذه السلاسل، والذي تعتمد نماذج أعماله على الأصول غير الملموسة بطريقة لا تعتمدها معظم المتاجر المستقلة، من المرجح أن يكون لديه منافسة محلية أكثر حدة لا تظهر في أرقام التركيز الوطنية.

 

تم إثبات هذه الفكرة أيضًا في عمل ماتيج باجار وكيارا كريسكولو وجوناثان تيميس في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، الذين درسوا العلاقة بين التغيرات في التركيز والشدة غير الملموسة. وأكدوا أن زيادة التركيز حدثت في الصناعات غير الملموسة الأكثر كثافة. لكن هوامش الربح للشركات الأمريكية، ومعدل العائد الإجمالي لم يتغير إلى حد ما، عندما يحسب المرء الزيادات في الأصول غير الملموسة في رأس مال الشركات. إن الربحية الجامحة للشركات هي على الأقل جزئيا قطعة أثرية لإهمال جزء متزايد الأهمية من رأس المال.

نرى شيئا مشابها، كما يقول المؤلفان، عندما ننظر إلى الأرباح على مستوى الاقتصاد. يبدو من الطبيعي أن نتحول إلى الحسابات القومية لنصيب الناتج المحلي الإجمالي الذي تمثله الأرباح. وفي الولايات المتحدة وأماكن أخرى، ارتفعت حصة الأرباح. لكن القياس هنا محفوف بالصعوبة. بحث كل من جيرمان جوتيريز وصوفي بيتون في هذه البيانات، ووجدا صورة مختلفة. الحسابات القومية تقسم الناتج المحلي الإجمالي إلى أجور وأرباح ومدفوعات للعاملين لحسابهم الخاص (وهي في الواقع مزيج من الأجور والأرباح). يتم قياس الأرباح من خلال الإقرارات الضريبية من الشركات. لذلك سوف تتغير الأرباح لسببين على الأقل. أولا، إذا تغيرت أعداد أو معاملة العاملين لحسابهم الخاص كشركات. ثانيا، إذا تعاملت الحسابات القومية مع المباني كرأسمال، كما هو متوقع لأن المباني هي مصادر دائمة لخدمات رأس المال.

ومع ذلك، اتضح أن ما يقرب من 20% من رأس مال الشركات غير المالية في أوروبا، هو في الواقع إسكان. ويقول المؤلفان: "عندما نتحدث عن الأرباح كمقياس للمنافسة بين الشركات، فإننا نريد بالتأكيد إزالة ذلك. لا يحدث الإسكان فرقا كبيرا في رأس المال المقاس للشركات الأمريكية، لذلك كانت الأرباح في الواقع ترتفع. لكن خارج الولايات المتحدة، ظلت حصة الأرباح مستقرة".

 

أخيرا، هل يمكن أن تفسر قدرة الشركات الكبيرة على التوسع واستغلال أوجه التآزر الفجوةَ المتزايدة بين القادة والمتقاعسين؟ من خلال التحكم في عدد كبير من العوامل الأخرى، فإن الصناعات غير الملموسة الأكثر كثافة لديها تشتت إنتاجي متزايد، مما يشير إلى أن الأصول غير الملموسة هي المحرك الرئيسي لتشتت الإنتاجية.

المعنى الضمني لجميع هذه النتائج، هو أن الأشياء غير الملموسة تساعد في فهم الأزمة المتصورة للمنافسة البينية بثلاث طرق. أولا، إن تضمين الأصول غير الملموسة مثل العلامات التجارية يقلل أو يلغي الزيادات الواضحة في القوة السوقية التي قد نراها في البيانات. ثانيا، دعمت الأهمية المتزايدة للأصول غير الملموسة ظاهرة زيادة المنافسة المحلية، وهبوط المنافسة الوطنية حيث تفتح السلاسل الوطنية الغنية بالمواد غير الملموسة مؤسسات محلية جديدة. ثالثا، إلى المدى الذي زاد فيه التركيز، يبدو أنه قد حدث ذلك في أكثر القطاعات غير الملموسة، مما يشير إلى أن خصائص رأس المال غير الملموس التي يفوز بها الرابح قد تكون السبب بدلا من تدهور اليقظة السياسية.

تشير حجج المؤلفين إلى أنه عندما يتعلق الأمر بالمنافسة المتداخلة، فإن الأصول غير الملموسة توفر أسبابا للتفاؤل، ورفضا لمخاوف محبي مكافحة الاحتكار. لسوء الحظ، الأمور ليست بهذه البساطة؛ إذ يصعب تنظيم الاقتصاد غير المادي، مما يتطلب تغييرات في المؤسسات التي تطبق سياسة المنافسة.

 

تفاصيل الكتاب: 

 

اسم الكتاب: إعادة تشغيل المستقبل: كيفية إصلاح الاقتصاد غير المادي

المؤلف: جوناثان هاسكل وستيان ويستليك

دار النشر: مطبعة جامعة برينستون

تاريخ النشر: أبريل 2022

عدد الصفحات: 336 صفحة

اللغة: الإنجليزية